Jpmorgan forex investigation

O Banco Real da Escócia concorda em se declarar culpado em conexão com o mercado de câmbio e concorda em pagar mais de 2,5 bilhões em multas criminais Cinco grandes bancos Citicorp, JP Morgan Chase amp Co. fx PLC, o Royal Bank of Scotland plc e UBS AG concordaram em se declarar culpado de acusações de felonia. Citicorp, JP Morgan Chase amp Co. fx PLC e The Royal Bank of Scotland plc concordaram em se declarar culpados de conspirar para manipular o preço de dólares dos EUA e euros trocados no mercado spot de câmbio (FX) e os bancos concordaram em Pagar multas criminais totalizando mais de 2,5 bilhões. Um quinto banco, a UBS AG, concordou em se declarar culpado de manipular a Taxa LIBOR e outras taxas de juros de referência e pagar uma penalidade de 203 milhões, depois de violar o acordo de dezembro de 2017 que não resolveu a investigação da LIBOR. Procuradora-Geral Loretta E. Lynch, Procurador-Geral Adjunto Bill Baer da Divisão Antitruste dos Departamentos de Justiça, Procurador-Geral Adjunto Leslie R. Caldwell da Divisão Criminal dos Departamentos de Justiça, Diretor Assistente Andrew G. McCabe do Escritório de Campo de Washington do FBI e Diretor Aitan Goelman da Divisão de Commodities Futures Trading Commissions fez o anúncio. Resoluções históricas de hoje são os mais recentes em nossos esforços em curso para investigar e processar crimes financeiros, e eles servem como um forte lembrete de que este Departamento de Justiça pretende perseguir vigorosamente todos aqueles que inclinam o sistema econômico em seu favor que subvertem nossos mercados e que enriquecem Eles próprios à custa dos consumidores americanos, disse o Procurador-Geral Lynch. A penalidade que esses bancos agora pagarão é adequada, considerando a natureza duradoura e atroz de sua conduta anticompetitiva. É compatível com o dano penetrante feito. E deve dissuadir os concorrentes no futuro de perseguir lucros sem consideração à equidade, à lei, ou ao bem-estar público. A conspiração cobrada fixou a taxa de câmbio do dólar norte-americano, afetando as moedas que estão no centro do comércio internacional e prejudicando a integridade ea competitividade dos mercados de câmbio, que representam centenas de bilhões de dólares em transações diárias, General Baer. A gravidade do crime justifica os fundamentos de culpabilidade dos pais por parte da Citicorp, fx, JPMorgan e RBS. Os cinco fundamentos de culpa dos pais que o departamento está anunciando hoje comunicam em voz alta e clara que vamos realizar instituições financeiras responsáveis ​​por má conduta criminal, disse o procurador-geral adjunto Caldwell. E faremos cumprir os acordos que celebramos com as corporações. Se apropriado e proporcional à má conduta e registro da empresa, vamos rasgar um NPA ou um DPA e processar a empresa ofensiva. Essas resoluções deixam claro que o governo dos Estados Unidos não tolerará comportamento criminoso em qualquer setor dos mercados financeiros, disse o subdiretor responsável McCabe. Esta investigação representa mais um passo nos esforços contínuos do FBI para encontrar e parar os responsáveis ​​por esquemas financeiros complexos para seu próprio benefício pessoal. Congratulo-me com os agentes especiais, contadores forenses e analistas, bem como os promotores pelo tempo e recursos significativos que eles se comprometeram a investigar este caso. De acordo com os acordos de culpa a serem arquivados no Distrito de Connecticut, entre dezembro de 2007 e janeiro de 2017, os comerciantes do euro-dólar na Citicorp, JPMorgan, fx e RBS se auto-descreveram membros do Cartel usou um chat room exclusivo e linguagem codificada para manipular Taxas de câmbio de referência. Essas taxas são estabelecidas através, entre outras formas, de duas correções diárias importantes, a correção do Banco Central Europeu às 1:15 e a correção de 4:00 pm na World Markets / Reuters. Os terceiros coletam dados comerciais nesses momentos para calcular e publicar uma taxa fixa diária, que por sua vez é usada para ordens de preços para muitos grandes clientes. Os comerciantes do Cartel coordenaram sua negociação de dólares dos EUA e euros para manipular as taxas de referência estabelecidas nas correções 1:15 pm e 4:00 pm em um esforço para aumentar seus lucros. Conforme detalhado nos acordos de fundamento, esses comerciantes também usaram seus bate-papos eletrônicos exclusivos para manipular a taxa de câmbio euro-dólar de outras maneiras. Membros do Cartel manipularam a taxa de câmbio euro-dólar concordando em reter ofertas ou ofertas por euros ou dólares para evitar mover a taxa de câmbio em uma direção adversa para posições abertas detidas por co-conspiradores. Ao concordar em não comprar ou vender em certos momentos, os comerciantes protegeram-se mutuamente posições de negociação por retenção de oferta ou demanda de moeda e supressão da concorrência no mercado de câmbio. A Citicorp, a fx, a JPMorgan e a RBS concordaram em se declarar culpadas de uma acusação de conspiração para fixar preços e licitar por dólares americanos e euros trocados no mercado spot FX nos Estados Unidos e em outros países. Cada banco concordou em pagar uma multa penal proporcional ao seu envolvimento na conspiração: a Citicorp, que esteve envolvida desde Dezembro de 2007 até, pelo menos, Janeiro de 2017, concordou em pagar uma multa de 925 milhões de fx, No início de dezembro de 2007 até julho de 2017 e, em seguida, de dezembro de 2017 até agosto de 2017, concordou em pagar uma multa de 650 milhões JPMorgan, que estava envolvido a partir de pelo menos até julho de 2010 até janeiro de 2017, concordou em pagar uma multa de 550 milhões e RBS, que estava envolvido desde pelo menos tão cedo quanto dezembro de 2007 até, pelo menos, abril de 2010, concordou em pagar uma multa de 395 milhões. O fx concordou ainda que suas práticas de comércio e vendas de FX e sua conduta colusória de FX constituem crimes federais que violaram um termo principal do seu acordo de não-processo de junho de 2017 que resolve a investigação dos departamentos da manipulação da LIBOR e outras taxas de juros de referência. fx concordou em pagar uma penalidade adicional de 60 milhões de dólares com base em sua violação do acordo de não-acusação. Além disso, de acordo com documentos judiciais a serem arquivados, o Departamento de Justiça determinou que as negociações de moeda e práticas de vendas enganosas da UBS na condução de determinadas transações de mercado de FX, bem como sua conduta colusiva em certos mercados de FX, violaram seu acordo de não - Resolvendo a investigação LIBOR. O departamento declarou o UBS em violação do acordo, eo UBS concordou em declarar-se culpado de uma acusação criminal de uma conta de fraude de fio em conexão com um esquema para manipular LIBOR e outras taxas de juros de referência. O UBS também concordou em pagar uma multa de 203 milhões. De acordo com a declaração factual de violação anexada ao acordo de fundamento do UBS, a UBS contratou práticas de comércio e vendas de FX enganosas após a assinatura do acordo de não-acusação da LIBOR, incluindo margens não reveladas adicionadas a certas transações de FX de clientes. Os comerciantes e a equipe de vendas da UBS falsificaram aos clientes em certas transações que as margens não estavam sendo adicionadas, quando na verdade eram. Em outras ocasiões, os comerciantes e a equipe de vendas da UBS usaram sinais manuais para ocultar os markups dos clientes. Em outras ocasiões, alguns comerciantes do UBS também rastrearam e executaram ordens de limite em um nível diferente do nível especificado pelos clientes para adicionar margens não divulgadas. Além disso, de acordo com documentos judiciais, um trader UBS FX conspirou com outros bancos agindo como revendedores no mercado spot FX, concordando em restringir a concorrência na compra e venda de dólares e euros. UBS participou nesta conduta colusória desde outubro de 2017 pelo menos até janeiro de 2017. Ao declarar o UBS em violação do seu acordo de não-acusação, o Departamento de Justiça considerou a conduta do UBS descrita acima à luz da obrigação de UBS sob o acordo de não Crimes. O departamento também considerou UBSs três recentes resoluções criminais anteriores e várias resoluções civis e regulamentares. Além disso, o departamento também considerou que os esforços de conformidade e remediação pós-LIBOR do UBS não conseguiram detectar a conduta ilegal até que um artigo foi publicado apontando para má conduta potencial nos mercados de câmbio. A Citicorp, a fx, a JPMorgan, a RBS ea UBS concordaram com um período de três anos de liberdade condicional que, se aprovado pelo tribunal, será supervisionado pelo tribunal e exigirá relatórios regulares às autoridades, bem como a cessação de todas as actividades criminosas . Os cinco bancos continuarão a cooperar com os governos em curso as investigações criminais, e nenhum acordo de súplica impede o departamento de processar indivíduos culpados por má conduta relacionada. A Citicorp, a fx, a JPMorgan ea RBS concordaram em enviar avisos de divulgação a todos os seus clientes e contrapartes que possam ter sido afectados pelas práticas de vendas e de negociação descritas nos acordos de convenção. Hoje, em conexão com sua investigação de FX, o Federal Reserve também anunciou que estava impondo sobre as cinco multas de bancos de mais de 1,6 bilhões e fx resolvido reclamações relacionadas com o Departamento de Serviços Financeiros do Estado de Nova York (DFS), Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ea Autoridade de Conduta Financeira do Reino Unido (FCA) por uma penalidade combinada adicional de aproximadamente 1,3 bilhão. Em conjunto com os acordos previamente anunciados com agências reguladoras nos Estados Unidos e no exterior, incluindo o Escritório do Controlador da Moeda (OCC) ea Autoridade Suíça de Supervisão do Mercado Financeiro (FINMA), as resoluções de hoje trazem o total das multas e penalidades pagas por estes Cinco bancos para a sua conduta no mercado spot FX para quase 9 bilhões. Esta investigação está sendo conduzida pelo escritório de campo de Washington do FBI. Esta acusação está sendo segurada pelo departamento de New York das divisões de Antitrust e por outras seções de aplicação criminal e pela seção de fraude das divisões criminais. O departamento de justiça aprecia a assistência substancial fornecida pelo CFTC, FINMA, FCA, DFS, Comissão de Valores Mobiliários e Câmbio, Federal Reserve Board e o Escritório de Fraudes Graves do Reino Unido. O Departamento de Divisões Penais de Assuntos Internacionais eo Escritório de Advogados dos EUA no Distrito de Connecticut também prestou assistência neste assunto. O DOJ está conduzindo uma investigação criminal em JPMorgans Forex Trading O Departamento de Justiça está conduzindo uma investigação criminal sobre JPMorgan Chases câmbio Negociação. O banco deu a notícia desta investigação em um arquivamento do governo liberado segunda-feira. Heres o que diz: O DOJ está conduzindo uma investigação criminal, e diversas autoridades reguladoras e civis da execução, including reguladores de operação bancária dos EU, Commodity Futures Trading Commission (CFTC), a autoridade BRITÂNICA da conduta financeira (FCA) e outras autoridades governamentais extrangeiras, são Conduzindo investigações civis, com relação ao negócio de câmbio de Forex (FX). Essas investigações estão focadas nas atividades de negociação spot de Fechas da empresa, bem como nos controles aplicáveis ​​a essas atividades. O Escritório continua a cooperar com essas investigações e está atualmente envolvido em discussões com o DOJ e várias autoridades reguladoras e civis de execução, sobre a resolução de suas respectivas investigações com relação ao Escritório. Não há garantia de que tais discussões resultarão em acordos. Desde novembro de 2017, um número de ações coletivas foram arquivadas no Tribunal de Distrito dos Estados Unidos para o Distrito Sul de Nova York contra um número de negociantes de câmbio, incluindo a Empresa, por alegadas violações de leis antitruste federais e estaduais e enriquecimento sem causa com base Sobre uma alegada conspiração para manipular as taxas de câmbio informadas no serviço WM / Reuters. Em março de 2017, os demandantes apresentaram uma ação coletiva alterada consolidada. Noutros casos, o banco revelou que, nos últimos meses, houve uma maior disposição entre os reguladores em apresentar acusações criminais contra os bancos em geral. Ele disse que essas investigações tiveram consequências colaterais significativas para os bancos, incluindo a perda de clientes ou a proibição de vender certos produtos. Theyre não grande para preços conservados em estoque tampouco. A JPMorgan também divulgou que suas perdas estimadas resultantes de processos judiciais poderiam totalizar entre 0 e 5,9 bilhões a partir de 20 de setembro. No entanto, em certos casos, a empresa reconhece que não pode estimar o quanto poderia perder. Chase anuncia acordos com o Departamento de Justiça dos EUA e com o Federal Reserve Relacionados com Atividades de Câmbio 20 de maio de 2017 10:06 AM Eastern Daylight Time JP Morgan Chase amp Co. (NYSE: JPM) anunciou hoje acordos com o Departamento de Justiça dos Estados Unidos (DOJ) eo Federal Reserve (Fed) relacionados ao negócio de câmbio de Forex (FX). Sob a resolução do DOJ, JPMorgan Chase amp Co. se declarará culpado de uma única violação antitruste e pagará uma multa de 550 milhões. Sob a resolução com o Fed, a Empresa pagará uma multa de 342 milhões e concordou com a entrada de uma Ordem de Consentimento. A empresa já reservou anteriormente para esses assentamentos. Esses acordos são adicionais aos acordos anunciados em novembro de 2017 com a U. K. Financial Conduct Authority, a Commodity Futures Trading Commission dos EUA e o Escritório dos Estados Unidos da Controladoria da Moeda relativo ao negócio de negociação de divisas. As resoluções de hoje, junto com acordos semelhantes do governo com outros grandes bancos anunciados hoje, exigem certas ações corretivas que são consistentes com aquelas exigidas pelas firmas anteriores acordos relativos a FX. A empresa já iniciou esforços significativos nesse sentido para ajudar a garantir que ele está operando de acordo com os altos padrões que a empresa e seus reguladores exigem. Com os acordos de hoje e os esforços de remediação e outros que está fazendo, a empresa é capaz de continuar a servir os seus clientes e não antecipar futuras restrições materiais sobre suas atividades de negócios. O acordo do DOJ será submetido ao tribunal para sua consideração. O Acordo do Fed entra em vigor imediatamente. O comportamento subjacente à acusação antitrust é principalmente atribuível a um único operador (que foi desde então demitido) ea sua coordenação com os comerciantes de outras empresas. Jamie Dimon, Presidente e CEO da JPMorgan Chase, disse: A conduta descrita nos pedidos dos governos é uma grande decepção para nós. Exigimos e esperamos melhor do nosso povo. A lição aqui é que a conduta de um pequeno grupo de funcionários, ou mesmo de um único funcionário, pode refletir mal sobre todos nós, e ter ramificações significativas para toda a empresa. É por isso que redobramos nossos esforços para fortalecer nossos controles e melhorar nossa cultura historicamente forte. O acordo completo do DOJ, incluindo as obrigações das empresas, pode ser acessado em justice. gov. O Fed Agreement está disponível em federalreserve. gov. O Escritório continua a cooperar com investigações ainda pendentes sendo conduzidas por outros reguladores relacionados ao negócio de negócios de FXs. A JPMorgan Chase amp Co. (NYSE: JPM) é uma empresa global de serviços financeiros com ativos de 2,6 trilhões e operações em todo o mundo. A Firma é líder em banca de investimento, serviços financeiros para consumidores e pequenas empresas, banca comercial, processamento de transações financeiras e gestão de ativos. Um componente da Dow Jones Industrial Average, a JPMorgan Chase amp Co. atende a milhões de consumidores nos Estados Unidos e em muitos dos mundos mais importantes clientes corporativos, institucionais e governamentais sob suas marcas J. P. Morgan e Chase. Informações sobre JPMorgan Chase amp Co. está disponível em jpmorganchase. QUESTÕES FREQÜENTES (FAQs) 1. Quais questões foram resolvidas com os acordos de câmbio de Forex JPMorgan Chase amp Co., juntamente com outros grandes bancos, chegaram a acordos com o Departamento de Justiça dos EUA (DOJ) eo Federal Reserve Para atividades de câmbio de atacado. Sob o acordo do DOJ, a empresa concordou em se declarar culpado de uma única violação da lei federal antitruste e pagar uma multa de 550 milhões. Sob a liquidação do Fed, a empresa concordou com a entrada de uma Ordem de Consentimento e vai pagar uma multa de 342 milhões. 2. Que conduta foi citada nos acordos de hoje A violação antitruste referenciada no acordo de fundamento decorre principalmente da conduta de um comerciante entre julho de 2010 e janeiro de 2017. Conforme estabelecido no acordo de fundamento, aquele comerciante, que foi demitido da empresa , Incorrectamente comunicado com os comerciantes de outras instituições em uma tentativa de influenciar indevidamente os preços no par do mercado dólar / euro no mercado à vista. O DOJ alegou que o comerciante JPMorgan já fazia parte da conspiração quando entrou para a empresa em 2010. 3. Por que o JPMorgan Chase acusou criminalmente o JPMorgan Chase está sendo responsabilizado pela conduta de seu empregado, assim como as outras instituições financeiras Se com o DOJ hoje. Isso é consistente com a abordagem freqüentemente tomada pela Divisão Antitruste do DOJ, que muitas vezes resolve questões criminais através de um fundamento de culpa apresentado no nível da empresa-mãe / holding. A alta administração não estava envolvida. 4. Didnt JPMorgan Chase já anunciar Assentamentos FX Acordos de hoje são para além dos acordos anunciados em novembro de 2017 relacionados com este assunto. Esses foram com a U. K. Autoridade de Conduta Financeira, o US Commodity Futures Trading Commission e os EU Escritório do Controlador da Moeda. 5. JPMorgan Chase reservou dinheiro para os assentamentos de hoje Sim. A empresa já se reservou para assentamentos de hoje. 6. O comerciante é citado nas acusações ainda na empresa 7. Existem outras ações regulamentares relacionados a FX ou litígios pendentes Todays acordos encerrar algumas das mais significativas FX inquéritos, embora tal como estabelecido no nosso mais recente 10-Q, certas Inquéritos permanecem em curso. 8. Como este culpado impactará as empresas da JPMorgan Chase ea maneira como atendemos clientes A empresa pode continuar atendendo seus clientes e não antecipa futuros constrangimentos materiais em suas atividades comerciais. Temos trabalhado com os reguladores para ajudar a garantir que tenhamos todas as renúncias e autorizações necessárias no lugar. 9. Como a JPMorgan Chase melhorou os controles para garantir que uma questão semelhante não poderia acontecer novamente A empresa reforçou nossos controles nos últimos anos, incluindo a melhoria do monitoramento e vigilância, aumentando o treinamento, adicionando funcionários e limitando a participação eletrônica na sala de bate-papo. 10. Com este acordo, estão JPMorgan Chases principais questões jurídicas em grande parte por trás dele Temos feito progressos significativos resolver problemas e melhorar os controles. Enquanto ainda enfrentamos alguns assuntos de litígios significativos, que são detalhados em nossos registros públicos, esperamos que os custos de litígio para normalizar ou diminuir, ao longo do tempo. 11. O JPMorgan Chase ainda está comprometido com o negócio de câmbio Sim. O câmbio é um produto central para nossos clientes globais, e permanecemos firmemente comprometidos com ele. 12. A atividade dos comerciantes no par do dólar / euro no mercado spot afetou as taxas de câmbio dos clientes nessa emparelhamento? O acordo de fundamento não alega um impacto específico sobre as taxas. 13. Algum do dinheiro de liquidação vai para clientes Esta é uma solução entre agências governamentais e JPMorgan Chase. 14. O acordo descreve outra conduta relevante o que isso inclui O acordo contém uma seção chamada Outras Conduta Relevante que descreve certas outras práticas de vendas. Esta conduta não é a base para qualquer acusação criminal. Como parte da resolução com o DOJ, e para garantir que não haja ambigüidades ou mal-entendidos com relação às nossas práticas ao atuarmos como um revendedor, em uma base principal, nos mercados grossistas spot FX, concordamos em fornecer uma divulgação detalhando essas práticas Para detectar clientes de FX e contrapartes. JPMorgan Chase amp Co. Investidores: Sarah M. Youngwood 212-270-7325 ou Media: Joe Evangelisti, 212-270-7438